當市場創高時，紀律投資的價值重新被看見
2026年9月22日，台股加權指數盤中最高來到48,601.53點，收盤47,800.17點，再次寫下歷史新頁。在市場持續創高的氛圍中，投信投顧公會公布的定期定額扣款數據，意外成為投資人重新審視投資方式的契機。
根據經濟日報報導,定期定額扣款最多的前10檔台股基金，今年以來績效都打敗大盤。這項數據讓不少投資人開始思考：在波動的市場中，紀律投資或許比追逐短期漲幅更能讓人安心。
需要留意的是，投信投顧公會會定期更新定期定額統計資料，投資人應確認資料所屬月份及公布日期。前述報導日期為2026年9月22日，但完整的基金排名、各檔報酬率、比較基準及統計期間，仍需參考投信投顧公會官方公布的原始統計表。
科技型基金依然是主流，中小型股也悄悄入榜
從市場扣款偏好來看，科技股票型基金仍是國人定期定額的主要選擇。部分長期聚焦半導體、AI及電子零組件產業的基金，在台股科技股主升段行情中表現亮眼。根據經濟日報報導，統一投信在2026年4月曾以14.5億元位居單月投信公司定期定額扣款金額榜首。
值得觀察的是，榜單中也出現鎖定中小型股的基金。這類基金通常投資於高成長、高利基的潛力股票，在特定市場環境下可能創造較高報酬，但投資人也應留意中小型股波動較大的特性。
市場人士認為，主動型基金的優勢在於基金經理人可深度研究個股、靈活調整持股。不過投資人也應了解，主動型基金需支付經理費、保管費等內扣費用，且過去績效不代表未來表現。
網路上的兩派聲音：紀律投資 vs. 費用考量
台股創高與基金績效表現，在投資討論區引發兩派意見交流。
部分投資人認為，定期定額是適合上班族的投資方式，透過每月固定扣款可分散進場時點，不需要頻繁盯盤。也有投資人分享自身定期定額的投資經驗，認為紀律扣款有助於長期累積資產。
另一派投資人則提醒，主動型基金的內扣費用(經理費加保管費)長期下來會影響實際報酬，投資人應仔細比較主動型基金與被動型ETF的費用差異。也有投資人指出，當媒體大量報導基金績效排名時,往往需要更謹慎評估市場位階。
無論選擇何種投資工具，維持投資紀律、了解自身風險承受度，都是投資決策的重要考量。
從航運熱到科技行情，市場教我們的事
回顧2021年，台股曾因航運股大漲而創下當時新高，但部分投資人因追高單一類股，在後續股價回落中承受損失。對比2026年台股突破48,000點的科技股行情，當時選擇定期定額、分散投資的投資人，較能承受2022年市場回檔的波動。
這段經驗提醒投資人，分散投資時點與標的，有助於降低集中投資單一類股或單一時點的風險。
投信研究團隊建議，面對台股位處相對高檔，定期定額可作為參與市場的方式之一。透過紀律扣款可平攤成本、分散進場時點的風險。不過投資人仍須考量基金費用、產業集中風險、市場波動及個人投資期限等因素。
至於擔心現階段進場風險的投資人，專家提醒應評估自身財務狀況與風險承受度。AI相關產業需求雖支撐市場預期，但產業景氣、國際政經情勢及匯率波動等因素，都可能影響未來市場走勢。投資人若選擇定期定額策略，應建立適合自己的停利機制,並了解基金集中投資科技股可能面臨的產業風險。
投資警語：基金過去績效不代表未來表現，投資人應詳閱基金公開說明書，了解基金投資風險、費用(包含經理費、保管費、申購及贖回費用)及產業集中度，並依自身風險承受度審慎評估後再行投資。
