政策轉向，9月18日起實施

2026年9月17日，央行總裁楊金龍在理監事會後宣布：自然人第二戶購屋貸款最高成數由6成調升為7成，自9月18日起實施。建商樂觀看待，首購族心情複雜，PTT上討論熱烈。

這場政策微調，是真心協助換屋族，還是在市場壓力下的妥協？更關鍵的是——這波調整，誰能真正受益？

250萬的差距，與42個百分點的落差

先看數字。假設試算：總價2,500萬的房子，過去需要準備1,000萬自備款（6成貸款），現在只需750萬，直接少準備250萬。對手上有房、想換屋的族群來說，這項調整確實降低了資金門檻。

但央行數據同時揭露另一個事實：2026年第2季相較2020年第4季，新推案價格（國泰房價指數）上漲71.4%，同期營造工程物價指數僅上漲29.3%——兩者差距約42個百分點。這顯示房價漲幅遠超過營造成本增幅。

這也是為什麼央行堅持不放寬「高價住宅」（台北市7,000萬以上、新北市6,000萬以上）的貸款門檻。根據央行統計，近1年全國住宅成交案件中，觸及高價住宅門檻者占比僅約1.55%，真正需要保護的，是那99%的普通購屋者。

市場反應兩極：建商看好，網友不買單

創意家副董事長朱良能表示：「現在是最糟糕，明年當然是越來越往上。」但網友反應截然不同。

PTT上熱門討論串標題寫著：「央行要房價跌才結束管制？那不就永遠結束不了」。不少網友認為，政府的底線並非「打房」，而是「不能讓房價崩盤」——只要市場稍有降溫，政策就可能轉向。

外界解讀央行此次態度轉趨彈性，從原本嚴格的選擇性信用管制，針對換屋族與預售屋交屋族的需求做出調整。這些族群過去因第七波管制受到較大影響，現在終於獲得鬆綁。

首購族的處境：政策調整未直接惠及

冷靜分析，這次微調的最大受益者是第二戶自住換屋族與預售屋交屋族——他們過去因管制措施面臨較高的資金壓力，現在終於獲得喘息空間。但首購族呢？自備款壓力依舊存在，房價未見下跌，競爭對手反而可能增加。

馨傳不動產智庫執行長何世昌的看法務實：「單一貸款成數調整，對整體買氣拉抬有限。」畢竟真正的關鍵不是能否多貸一成，而是購屋者是否具備足夠的頭期款能力。

更何況，部分銀行不動產放款額度接近銀行法72-2條規範上限，即使央行放寬政策，銀行也可能採取保守鑑價、放慢撥款速度等措施。政策開綠燈，不代表銀行就會全力配合。

政策調整有其受益對象，但非普遍紅利

央行這次微調，確實釋出「協助自住與換屋需求」的訊號，建商與換屋族短期內會較為有感。但對首購族來說，這項調整並未直接降低他們的購屋門檻。

本次鬆綁自2026年9月18日起實施，且不包含高價住宅門檻調整。真正能夠運用這項政策的，仍是那些手上有資產、能夠負擔頭期款並進行槓桿操作的購屋者。至於你能否受惠於這波政策調整？答案取決於你的財務條件，以及你在當前房市中的定位。